TIGER ETF에서 2023년 7월 TIGER 2차전지소재Fn ETF를 신규 상장하였습니다. 오늘은 국내 2차전지 소재 기업에 100% 투자하는 이 ETF를 먼저 분석해 보고, 경쟁 ETF인 SOL 2차전지소부장Fn과 수익률 및 MDD를 비교 분석해 보겠습니다.
1. TIGER 2차전지소재Fn 개요
1) 소개
| 종목명 | TIGER 2차전지소재Fn |
|---|---|
| 종목코드 | 462010 |
| 기초지수 | FnGuide 2차전지 소재 지수 |
| 상장일 | 2023년 7월 13일 |
| 시가총액 | 1,098억 원 |
| 총보수 | 0.39% |
| 분배금 | 년 1회 |
2차전지소재Fn ETF는 2023년 7월 13일에 신규상장 하였으며, 짧은 시간에 1,000억의 투자금이 모였습니다. 총보수는 0.39%이며 기타비용이나 매매중개수수료율은 상장한 지 얼마 안돼서 아직 알 수 없으나, 다른 2차전지 ETF를 참고해 보면 수수료는 0.5% 내외일 것으로 짐작됩니다.
분배금은 1, 4, 7, 10 마지막 영업일을 기준으로 지급한다 되어있으나 다른 2차전지 ETF와 마찬가지로 4월 즈음 1회 배당할 것으로 예측됩니다. 참고로 2차전지 분배금은 얼마 안되기 때문에 분배금을 받기 위한 투자한다면 실망할 수 있습니다.
추종하는 기초지수는 FnGuide 2차전지 소재 지수입니다. 이 지수는 주식시장에 상장된 종목 중 기초필터링을 통과한 종목들을 대상으로, 2차전지 소재 관련 키워드 기반 머신러닝으로 종목별 키워드 유사도 스코어링을 진행하고, 2차전지와 관련도가 높은 종목을 선정하여 지수를 구성합니다.
2) 구성 종목
| 종목 | 비중(%) | 종목 | 비중(%) |
|---|---|---|---|
| 에코프로 | 20.81 | 더블유씨피 | 1.55 |
| POSCO홀딩스 | 15.48 | 코스모화학 | 1.48 |
| 에코프로비엠 | 14.29 | 롯데에너지머티리얼즈 | 1.23 |
| LG화학 | 12.71 | 나노신소재 | 1.20 |
| 포스코퓨처엠 | 12.47 | 대주전자재료 | 1.08 |
| 엘앤에프 | 6.09 | 천보 | 0.88 |
| 코스모신소재 | 4.41 | 성일하이텍 | 0.84 |
| SK아이이테크놀로지 | 2.48 | 솔루스첨단소재 | 0.61 |
| SKC | 1.98 | 새빗켐 | 0.19 |
지수를 구성하는 종목은 총 18개며 매년 6월, 12월에 리밸런싱을 통해서 종목 변경합니다. 2023년 6월에 퇴출된 종목은 신성델타테크, 후성, 엔켐, 솔브레인이며, 새로 편입된 종목은 코스모화학, POSCO 홀딩스, LG화학, 나노신소제입니다.
이 기초지수는 2차전지의 핵심인 소재 기업에 100% 투자하며, 특히 높은 성장성을 보이는 ‘수직계열화’기업과 ‘양극재’ 기업에 집중 투자하는 경향이 있습니다.
에코프로, POSCO홀딩스와 같은 수직계열화된 기업 투자 비중이 약 36%이며, 에코프로비엠, LG화학, 포스코퓨처엠 같은 양극재 3 대장 주에 약 40% 투자하고 있기 때문에 해당 분야에 투자를 고려하시는 투자자에게는 효율적인 포트폴리오를 제공합니다.
2. 기초 지수를 통한 수익률 분석(2020~2023)
이 ETF는 상장한 지 얼마 안 되었기 때문에 기초지수를 통해 수익률 분석을 해보겠습니다. 참고로 앞으로의 수익률은 ETF의 수수료, 운용사의 운용능력에 따라 다소 차이가 날 수 있음을 감안하고 봐주시길 바랍니다.
2020년 7월부터 2023년 7월까지 3개년간 총 수익률 218.75%, 연평균 복리수익률인 CAGR은 50.03%, 최고점 대비 얼마나 하락하였는가를 나타내는 최대하락률 MDD(Max Drawdown)는 -28.93%를 기록하고 있습니다.
주가의 흐름은 2020년 11월부터 2021년 1월까지 급상승을 하였으나, 그 뒤로 1년여간 횡보를 거듭하였습니다. 2022년에 강력한 금리인상과 전쟁으로 인한 불안정한 정세로 인해 횡보 하락하였지만, 2023년 1월부터 4월까지 급격한 상승을 하였고, 지금까지 조정 후 횡보하고 있습니다.
최대하락률인 MDD 그래프를 보면 -10% 하락은 비일비재하며 최악의 순간 -30% 근처까지 내려갔고, 2023년 4월 폭등장 이후 -20% 이상 하락한 것을 알 수 있습니다
참고로 이 지수와 비슷한 흐름을 보여주는 다른 2차전지 ETF의 MDD를 살펴보면, 2020년 3월에 MDD -50% 이상을 기록하였습니다. 쉽게 말해 최악의 순간 반토막 이상도 날 수 있기 때문에 투자에 주의를 기울여야 합니다.
3. SOL 2차전지소부장Fn ETF와 비교 분석
TIGER 2차전지소재Fn ETF와 SOL 2차전지소부장Fn ETF는 여러모로 비교되는 ETF입니다. 그래서 두 ETF의 기초가 되는 추종지수를 통해 성과를 비교해 보았습니다.
2차전지 소재 지수는 수익률 218.75%, CAGR 50.03%입니다. 이에 반해 2차전지 소부장 지수는 수익률 360.25%, CAGR 70.61%가 나왔습니다. 결과만 보면 소재보다 소부장이 훨씬 나은 선택인 것 같습니다.
수익률 그래프를 살펴보겠습니다. 2021년 6월까지는 두 지수가 비슷한 흐름을 보여주고 있습니다. 하지만 그 뒤 소재는 긴 횡보장을 지나지만, 소부장은 2021년 11월까지 많은 상승을 하였습니다. 2023년 1월부터 4월까지 급격한 상승은 두 지수 모두 같았지만, 소부장 쪽이 좀 더 많은 수익을 가져갔습니다.
마지막으로 위험도를 비교해 보겠습니다. 소재 지수는 MDD -28.93%, 소부장 지수는 MDD -33.94%를 기록하고 있습니다. 쉽게 말해서 소재보다 소부장이 변동성도 더 크고 더 많이 내린다는 뜻입니다. 특히 2022년을 보면 소재에 비해서 소부장 지수가 더 많이 하락한 것을 볼 수 있습니다.
정리하자면, 수익률은 소부장이 더 낫지만 하락률은 소재가 더 낫다고 볼 수 있겠네요.
4. 마무리
2차전지에 대한 관심도가 높아지고 있는 상황에서 TIGER ETF가 2차전지 소재라는 ETF를 신규로 상장하였습니다. 이와 비슷한 소부장 ETF와 비교해 보니 더 나은 점도 있었고 부족한 점도 있었습니다. 하지만 세상에 완벽한 것이 어디 있겠습니까? 각 상품의 장단점을 명확하게 인식하여 자신에게 맞는 투자결정을 하시면 되겠습니다. 이 글을 통해 자신의 성향에 맞는 ETF를 고르는데 도움이 되었으면 좋겠습니다. 성투하십시오!
2차전지 소부장 ETF – 신한 SOL 2차전지소부장 Fn ETF 비교 분석(feat. TIGER 2차전지테마)
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