투자 초보 탈출
정적 자산배분, 동적 자산배분에 대한 내용입니다.
시장지수에 투자하는 패시브 투자자는 종종 높은 수익률을 달성하고 싶은 유혹에 시달리는 경향이 있습니다. 하지만 그런 시도는 성공보다는 실패할 확률이 높은데요, 정말 초과수익을 달성할 수 없을까요? 핵심 위성 전략을 통해 초과수익이 가능한지 알아보겠습니다. 1. 핵심 위성 전략이란? 핵심 위성(Core-Satellite) 전략은 자산배분 투자의 일종인데요, 대부분의 자산을 안정적인 핵심 전략에 배분하고, 일부분을 공격적으로 투자하는 방법입니다. 코어가 되는 핵심전략에는 … Read more
지난 시간까지는 올웨더의 개념, 그리고 올웨더를 구현한 다양한 포트폴리오에 대해 알아보았습니다. 이번 시간에는 일반인도 올웨더에 투자하게 만든다는 정신으로 구현된 ETF인 RPAR에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. RPAR은 왜 만들어졌을까? 지난 시간까지 여러 가지 올웨더 전략에 대해 설명을 하였습니다. 여기까지 읽었다면 “그냥 브릿지워터에서 운용하는 올웨더 포트폴리오에 투자하지 무엇하러 전략을 구현하려고 애쓰나?”라고 생각할지도 모르겠습니다. 하지만 브릿지워터는 개인 투자자의 돈은 더 이상 … Read more
지난 시간에는 올웨더 포트폴리오의 개념과 올시즌스 포트폴리오에 대해 알아보았습니다. 이번 시간에는 김단테님이 공개한 ETF로 구현한 올웨더 포트폴리오 전략에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 1. 포트폴리오 구성 금융 스타트업 ‘든든’을 창업한 김단테님이 구성한 포트폴리오입니다. 2020년까지 실제로 운영한 포트폴리오 구성이며 현제는 이 비율대로 운영하지 않는다고 김단테님이 공지했습니다. 여러분은 이렇게도 구성하는구나라고 참고하시면 되겠습니다. 올웨더 포트폴리오는 분산투자를 지향하기 때문에 한 국가를 담는 것보다는 다양한 국가의 … Read more
지난 포스팅에서는 올웨더 포트폴리오의 개념에 대해서 자세히 알아보았습니다. 올웨더는 일반인이 운영하기엔 어려운 전략이기에 레이 달리오는 일반 대중을 위한 쉬운 버전의 올웨더를 토니 로빈스의 ‘머니’라는 책에서 올시즌스 포트폴리오(All Seasons Portfolio)라고 공개했습니다. 오늘은 올웨더 포트폴리오의 대중화 버전인 올시즌스 포트폴리오가 무엇인지 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 포트폴리오 구성 레이 달리오는 올웨더 포트폴리오를 구성할 때 가장 중요하게 생각하는 것이 첫 … Read more
‘올웨더 포트폴리오(All Weather Portfolio)’는 브릿지워터(Bridge Water)의 레이 달리오(Ray Dalio)가 만든 전략입니다. 레이 달리오는 경제에도 4계절이 있으며 각각의 계절에 동등한 리스크를 배분하여 포트폴리오를 구성해야 한다는 생각으로 이 전략을 구성하였습니다. 오늘부터 올웨더 시리즈를 통해 올웨더 포트폴리오에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 올웨더의 탄생 올웨더 포트폴리오는 레이 달리오가 자신이 죽은 후 남겨질 가족들을 위해 고안해 낸 전략입니다.(그의 저서 ‘원칙’에 … Read more
영구 포트폴리오(Permanent Portfolio)는 60/40 포트폴리오에 금과 현금을 섞은 전략입니다. 주식, 채권, 금, 현금에 각각 25%씩 균등하게 분배하는 이 전략은 60/40보다 더 적은 변동성과 안정적인 수익을 자랑하는데요, 오늘은 이러한 영구 포트폴리오 전략에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 전략 소개 영구 포트폴리오 전략에 투입되는 자산은 주식, 채권(장기 국채), 금, 현금(예금 또는 단기 국채) 총 4개입니다. 자신의 자산을 4등분해서 각각 25%씩 … Read more
60/40 포트폴리오 전략은 주식 60%, 채권 40%에 투자하는 전략입니다. 얼핏 생각하면 주식에만 투자하는게 더 수익률이 좋아보입니다. 하지만 채권을 40%나 섞은 이 전략의 수익률이 주식 100%와 비슷하게 나온다면 믿으시겠나요? 그 이유가 무엇인지 자세히 알아보겠습니다. 1. 전략 개요 60/40 포트폴리오 전략은 주식이 하락할 때 발생하는 손해를 극복하기 위해 주식과 반대로 움직이는 채권을 포트폴리오에 섞는 전략입니다. 주식과 채권은 모두 장기적으로 우상향 … Read more
자산배분 전략이란 여러 자산군에 특정 비율로 나눠서 투자하는 것을 말합니다. 여기에는 정적 자산배분과 동적 자산배분이 있는데 이번 시간에는 이러한 자산배분 전략에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 1. 자산배분 전략이란? 자산배분 전략은 말 그대로 자산을 배분하는 전략입니다. 우리가 투자를 한다고 하면 주식 몇 종목을 매수하는 것만을 생각하지만 이제는 ETF의 활성화로 인해 투자 자산군 단위로 투자할 수 있게 되었습니다. 투자할 … Read more
우리는 분산 투자라고 하면 여러 종목을 사는 것으로만 생각합니다. 하지만 진정한 분산투자는 종목의 분산이 아니라 자산의 분산이 되어야 합니다. 오늘은 진정한 분산 투자란 무엇인지 알아보도록 하겠습니다. 1. 분산투자란 무엇인가? 분산투자란 영어로 ‘Diversification’으로, 한 곳에 몰빵 하는 투자가 아니라 여러 곳에 나눠서 투자한다는 뜻입니다. 일부 사람들은 ‘분산투자 하지 마라’면서 집중투자를 강조하지만 대부분의 사람들에게는 분산투자가 필요합니다. 그리고 … Read more