2차전지 관련 산업에 투자하기 위해선 관련주식을 매수하는 것도 좋지만, 그보다는 관련 ETF로 투자하는 것이 더 안전한 방법입니다. 오늘은 2차전지 ETF 중에서 가장 많이 거래되는 KODEX 2차전지산업 ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 2차전지산업 ETF 구성
1) 개요
| 종목명 | KODEX 2차전지산업 |
|---|---|
| 종목코드 | 305720 |
| 기초지수 | FnGuide 2차전지 산업 지수 |
| 상장일 | 2018년 9월 12일 |
| 시가총액 | 1조 2,920억 |
| 총보수 | 0.45% |
| 분배금 | 년 1회 |
KODEX 2차전지산업 ETF는 2018년 9월에 상장한 ETF로, 시가총액은 1조 2,920억, 총보수는 0.45%여서 여러모로 TIGER 2차전지테마 ETF와 비슷하여 많이 비교가 되는 ETF입니다.
하지만 비용 측면에선 조금 다릅니다. 총 보수 이외의 수수료인 기타비용은 0.1%, 매매중개수수료율은 0.0784%여서 우리가 내는 비용은 총비용은 0.6284%으로, TIGER 2차전지테마의 0.574%에 비해선 다소 비쌉니다.
이 ETF가 추종하는 기초지수는 FnGuide 2차전지 산업 지수입니다. 이 지수는 코스닥, 코스피 상장 기업 중 2차전지 밸류체인 관련 키워드를 가지고 있는 종목으로 1차 필터링을 하고, 유동시가총액을 비교하여 구성한 지수입니다.
이 지수는 지수 구성 종목 중 1등 종목의 비중은 20%, 2등 종목의 비중은 15% 이내로 유지하려 하기 때문에, 특정 종목이 너무 잘 나가서 지수 전체가 왜곡되는 현상을 방지하기 위해 노력하는 것이 특징입니다.
비중 조절은 연 4회(3월, 6월, 9월, 12월) 정기 리밸런싱을 통해서 실시합니다.
분배금은 매년 5월에 한번 지급하고 있습니다. 23년 5월에 한 주당 35원을 배당하였으며 배당률은 0.11%로 거의 없다고 보는 게 마음 편할 겁니다.
2) 구성자산 및 업종 비교
이 ETF는 총 19개 종목에 투자 중이며 그중 상위 10개 종목과 투자 비중은 위 표와 같습니다. 삼성SDI, 에코프로비엠, 포스코퓨처엠, LG에너지솔루션, SK이노베이션에 대한 투자 비중이 높습니다.
업종으로는 전기 전자가 73%를 차지할 정도로 압도적인데요, 경쟁 ETF인 TIGER 2차전지테마와 비교해 보시기 바랍니다.
2. 수익률 분석
1) 전체기간 수익률
빨간색이 KODEX 2차전지산업, 노란색이 코스피 지수의 수익률 그래프입니다. 2018년 9월부터 2023년 7월까지의 전체 누적 수익률은 195.86%, 연평균 복리수익률(CAGR)은 25.19%입니다. 상장 당시에 5,000만 원을 투자했다면 9,700만 원을 벌어서 계좌에 총 1억 4,700만 원이 있을 것입니다.
반면에 최고점 대비 얼마나 하락하였는가를 나타내는 최대하락률(Max Drawdown, MDD)은 51.07%입니다. 쉽게 이야기해서 반토막이 났는데요, 변동성이 높은 편이므로 투자에 주의가 필요합니다.
2) 2018년 수익률
빨간색이 KODEX 2차전지산업 ETF, 노란색이 코스피 지수 수익률입니다. 2018년은 미중 무역갈등이 격화되는 시기였고, 미국의 중앙은행인 연준이 금리를 올리는 시기였습니다. 글로벌 경제가 좋지 않았기 때문에 코스피와 2차전지 모두 수익률이 좋지 않았습니다.
눈여겨볼 점은 KODEX와 코스피의 수익률이 비슷한 흐름으로 이어진다는 점입니다. 아무래도 2차전지 기업이 우리나라 주식시장에서 차지하는 비중이 높고, 하락장에서는 주식 간에 상관관계가 높아지기 때문에 일어난 현상으로 판단됩니다.
3) 2019년 수익률
2019년은 글로벌 증시가 회복되는 시기였습니다. 코스피 지수도 흐름에 맞춰서 8월에 저점을 찍고 반등에 성공하였지만 2차전지 ETF는 그렇지 못하였습니다. 다행인 점은 12월에 저점을 다지고 상승반전에 성공했다는 점입니다.
4) 2020년 수익률
2020년은 코로나 바이러스로 인해서 글로벌 증시가 롤러코스터를 탄 해였습니다. 3월엔 급락장이 왔으며 그 이후엔 폭등이 이어졌는데요, KODEX 2차전지산업 ETF는 코스피 수익률을 가볍게 압도하였습니다.
5) 2021년 수익률
2021년 전반기는 코스피와 비슷한 흐름을 이어갔지만 후반기엔 코스피와는 반대로 엄청난 상승을 하였습니다. 테슬라를 비롯한 전기차 열풍으로 2차전지에 대한 수요가 폭발하였기 때문입니다. 다만 인플레이션 압력으로 인해 11월의 주가를 유지하지 못하고 연말에 하락한 것이 아쉬운 점입니다.
6) 2022년 수익률
2022년은 전쟁과 더불어 엄청난 인플레이션으로 인해 연준의 급격한 금리인상이 전 세계 증시를 강타한 해였습니다. 2차전지산업의 주가도 코스피와 같이 하락 마감하였지만 코스피보다 출렁임이 매우 심합니다. 이것을 변동성이 심하다고 하는데, 이런 급격한 변동성 장세에서는 장기투자하기 매우 힘들기 때문에 대부분의 투자자들은 엄청난 스트레스를 받았을 것입니다.
7) 2023년 수익률
2023년은 지난 2022년의 부진을 만회하고 환상적인 수익률을 거둔 해입니다. 특히 4월까지의 수익률 곡석이 가파르게 올랐기 때문에 많은 투자자들의 관심이 집중되었습니다. 다만, 그 이후로 현재까지 박스권 장세를 보여주고 있기 때문에 앞으로의 귀추가 주목됩니다.
3. 최대 하락률(MDD)
전고점 대비 얼마나 하락하였는가를 나타내는 것이 최대 하락률(MDD)라고 합니다. 우리가 말하는 반토막, 반의 반토막이 이를 의미하는대요, 이 수치가 높으면 높을수록 투자자가 받는 스트레스가 커집니다.
KODEX 2차전지산업 ETF가 기록한 MDD는 51.07%입니다. 2022년 3월 코로나가 극심할 때 기록하였으며, 그 이후로도 종종 30%대 MDD를 자주 보여주고 있습니다.
이 말은 이 ETF에 투자한다면 앞으로 1/3 토막은 언제든지 일어날 수 있고, 심하면 반토막 그 이상도 가능하다는 뜻입니다. 그러므로 투자하실 때 꼭 이점을 유념하시길 바랍니다.
4. 마무리
KODEX 2차전지산업 ETF는 2차전지 산업에 투자할 때 매력적인 ETF입니다. 특히 소액으로 전체 산업에 골고루 분산투자할 수 있고 상장폐지의 위험이 적기 때문에 개인 투자자가 투자하기에 좋은 상품입니다.
또, 최근 5년간 수익률도 코스피 수익률을 앞지르기 때문에 잘만 투자하면 좋은 결과를 얻을 수 있을 것입니다.
하지만 수익률을 자세히 들여다보면 어떤 해는 코스피보다 좋았지만, 어떤 해는 그렇지 않았습니다. 그리고 평탄하게 상승하는 것이 아니라 거칠게 위아래로 출렁이며 상승합니다. 30% 하락은 심심치 않게 일어나고 심지어 반토막도 났습니다.
현재까지의 성과만 보고 묻지 마 투자를 했다간 앞으로 후회할 가능성이 있습니다. 그러므로 이 ETF의 여러 가지 면을 함께 고려하여 자신에게 맞는 현명한 투자하시길 바랍니다. 감사합니다.
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