[11월 12일 미국장 마감] 젠슨 황 사임에 엔비디아 4.3%↓·유가 급등…3대 지수 0.3%대 하락, 10년물 금리 5.1%대로

기준 시점: 2026년 11월 12일(목) 미국 정규장 마감(한국시간 13일 06:00) 기준, 13일 오전 7시 무렵 작성. 장 마감 뒤 시간외 주가는 집계 시점에 따라 다릅니다.

엔비디아 CEO 사임과 유가 급등, 5%를 넘긴 국채금리가 겹쳤지만 3대 지수는 0.3%대 하락으로 버텼습니다.

젠슨 황이 CEO와 이사직에서 즉시 물러나자 엔비디아는 개장 직후 13~14% 급락했다가 4.34% 내린 166.19달러로 마쳤습니다. AMD와 브로드컴은 반대로 5%대 올라 지수 낙폭을 줄였습니다. 하루 쉬고 다시 열린 채권시장에서는 10년물 금리가 5.1%대로 뛰었고, 이란 협상 기대가 꺾이며 유가가 2~3% 올랐습니다. 금리에 민감한 중소형주가 가장 약했습니다.

숫자로 보는 12일 미국장

3대 지수 종가는 CNBC·Yahoo 시세와 아주경제·머니투데이방송·파이낸셜뉴스 보도가 일치합니다. 러셀 2000과 VIX는 매체에 따라 소수점 아래가 조금 다릅니다(러셀 2,800.48로 적은 곳도 있음).

01. 엔비디아: 개장 직후 14% 급락, 마감은 4.34% 하락

어제 국내장 마감 글에서 다룬 해임 준비 보도는 하루 만에 현실이 됐습니다. 엔비디아는 젠슨 황이 CEO와 이사직에서 즉시 물러난다고 밝혔고, 콜레트 크레스 최고재무책임자가 임시 CEO를 맡아 후임을 찾기로 했습니다. 창업 33년 만의 퇴진입니다. 외신들은 개인 신상과 관련한 의혹 보도와 이사회 조사가 배경이라고 전했지만, 의혹이 사실로 확인된 것은 아닙니다.

주가는 개장 직후 13~14% 떨어져 2025년 1월 딥시크 충격 이후 가장 큰 장중 낙폭을 보였습니다. 그러나 저가 매수가 빠르게 들어오며 낙폭을 3분의 1 수준으로 줄였고, 166.19달러에 마감해 종가 기준 52주 최저를 기록했습니다. 반다리서치 집계로 개장 후 30분 동안 개인투자자가 엔비디아를 약 1억 1,100만 달러어치 순매수했습니다. 떨어지는 주가를 사들인 개인이 그만큼 많았다는 뜻입니다. 엔비디아는 지난달 최고가에서 30% 가까이 내려와 있습니다.

시장이 본 것은 "사람의 문제이지 수요의 문제가 아니다"라는 점입니다. 그래서 충격은 엔비디아 한 종목에 머물렀고, 다음 관심은 임시 체제에서 처음 치르는 17일(현지시간) 분기 실적 발표로 넘어갔습니다.

자료: AP·CNBC·Yahoo 시장 라이브, 아주경제·파이낸셜뉴스 12일 마감 기사

02. 반도체는 갈렸다: AMD·브로드컴 5%대 상승, 네오클라우드는 급락

엔비디아의 경영 공백이 경쟁사에는 기회로 읽혔습니다. AMD가 5.86%, 브로드컴이 5.54% 올랐고, 자체 AI 칩을 만드는 알파벳도 1.8%가량 상승했습니다. 이 종목들이 지수를 받치면서 나스닥은 장중 한때 상승으로 돌아서기도 했습니다. 애플은 장중 359.37달러로 사상 최고가를 다시 썼지만 마감은 약보합이었습니다.

반면 전날 급등했던 쪽은 되돌림이 컸습니다. 네비우스는 실적 전망이 기대에 못 미쳐 16.84% 떨어졌고, 전날 24% 뛰었던 코어위브도 6.86% 내렸습니다. 마이크론은 전날 약 12% 오른 뒤 1~2%대 하락했고, 미국에 상장된 SK하이닉스 관련 증권도 3%대 내렸다는 보도가 있습니다. 엔비디아 GPU를 빌려 쓰는 사업 구조일수록 불확실성을 크게 받아들인 모습입니다.

장 마감 뒤에는 실적이 이어졌습니다. 시스코는 분기 매출 185억 달러, 조정 주당순이익 1.40달러로 예상을 넘고 다음 분기 전망도 예상보다 높게 내놓아 시간외에서 2~3% 올랐습니다. 어플라이드 머티어리얼즈는 매출 104억 1,000만 달러로 예상을 웃돌았고 다음 분기 매출 전망(111억 달러 안팎)도 시장 기대를 넘었지만, 시간외 주가는 매체에 따라 소폭 상승과 하락이 엇갈렸습니다. AI 칩 설계사 세레브라스는 실적 발표 뒤 시간외에서 10%대 급등했습니다.

자료: 아주경제·톱스타뉴스(종목 종가), CNBC 시간외 특징주, Investing.com·벤징가(실적)

03. 금리·달러·유가: 채권시장이 다시 열리자 10년물 5.1%대

재향군인의 날 휴장을 마치고 다시 열린 미국 채권시장은 화요일의 물가 충격을 이어서 반영했습니다. 10년물 국채금리는 5.10~5.12%로 화요일 종가(약 4.98%)보다 0.12%p가량 올랐고, 2년물은 4.83%대, 30년물은 5.44% 부근이었습니다. CME 페드워치 기준 12월 0.25%p 인상 확률은 88.3%, 0.5%p 인상 확률은 11.7%입니다.

연준에서는 클리블랜드 연은의 베스 해맥 총재가 금리 인상을 지지하되 큰 폭보다 작은 폭으로 자주 올리는 쪽을 선호한다고 밝혔고, 12월 회의는 열린 자세로 보겠다고 했습니다. 지표는 엇갈렸습니다. 주간 신규 실업수당 청구는 20만 건으로 예상(19만 5천 건)을 조금 넘었고, 10월 기존주택 판매는 전월보다 5.5% 줄어든 연율 375만 채로 2010년 8월 이후 가장 적었습니다. 높은 모기지 금리가 주택 거래를 누르고 있다는 뜻입니다.

유가는 트럼프 대통령이 이란과의 합의가 더는 필요 없다는 취지로 말하면서 급등했습니다. WTI 12월물은 2.55% 오른 88.74달러, 브렌트 1월물은 3.30% 오른 95.82달러에 마감했습니다. 유가 상승은 물가 걱정을 키워 금리를 다시 밀어 올리는 고리로 이어졌습니다. 달러인덱스는 102.85 안팎으로 0.25% 올라 약 19개월 만의 최고 수준이고, 엔화는 달러당 160엔에 바짝 다가섰습니다. 금 현물은 2.88% 내린 온스당 3,873달러로 작년 10월 이후 최저 수준이며, 비트코인은 3%대 하락해 7만 1천 달러대입니다.

자료: AP·Yahoo(금리), 블록미디어(로이터 인용, 달러·금·2년물), CNBC(해맥·주택·실업수당), 아주경제(유가·페드워치)

04. 한국 투자자가 볼 포인트

첫째, 이미 반영된 악재와 새로 반영될 악재를 나눠 볼 필요가 있습니다. 어제 코스피는 해임 준비 보도와 옵션 만기가 겹치며 0.61% 내린 5,342.73에 마쳤습니다. 사임 자체는 어제 장에 일부 반영됐지만, 간밤 마이크론과 SK하이닉스 관련 증권이 내린 점, 러셀 2000이 1.66% 떨어질 만큼 금리 부담이 커진 점은 새 변수입니다. 반대로 AMD·브로드컴 강세와 어플라이드 머티어리얼즈의 실적 전망은 AI 반도체 수요가 꺾이지 않았다는 근거로 읽힙니다. 어제처럼 삼성전자와 SK하이닉스가 엇갈릴 수 있습니다.

둘째, 환율입니다. 어제 서울 주간 종가는 1,330.7원이었는데, 간밤 달러 강세 속에 해외 시세는 1,335~1,336원대로 올라 있었습니다. 달러인덱스가 19개월 최고 수준이고 미국 금리가 다시 오른 만큼, 사흘째 이어진 외국인 현물 순매수가 계속되는지가 원화 방향을 가를 가능성이 큽니다.

셋째, 유가입니다. 브렌트유가 95달러대로 올라선 것은 원유를 전량 수입하는 한국에 물가와 무역수지 양쪽으로 부담입니다. 정유·에너지주에는 단기 호재일 수 있지만 항공·화학 등 원가 부담 업종에는 반대로 작용합니다.

자료: 이 게시판 12일 국내장 마감 글, 블록미디어·톱스타뉴스(환율)

05. 전문가·기관 시각

엔비디아를 두고는 의견이 갈렸습니다. 아전트 캐피털의 제드 엘러브룩은 CEO가 바뀌어도 칩 수요는 줄지 않는다고 봤고, 댄 아이브스는 황 없이도 주당 225달러 가치가 있다고 평가했습니다. 프리덤 캐피털의 폴 믹스는 현재 가격대를 매수 기회로 본다고 했습니다. 반면 하이타워의 스테파니 링크는 엔비디아를 팔고 마이크론을 샀다고 밝혔습니다(모두 CNBC 인용).

금리 쪽에서는 머니코프의 유진 엡스타인이 최근 달러 강세를 사실상 연준 금리 전망 변화가 이끌고 있다고 분석했고, 하이리지퓨처스의 데이비드 메거는 에너지 가격 상승이 연준의 긴축 기조를 뒷받침해 금값에 부담을 준다고 설명했습니다(로이터를 인용한 블록미디어 보도).

자료: CNBC 시장 라이브, 블록미디어

오늘 일정 (한국시간)

• 13일(금) 22:30: 미국 10월 생산자물가(PPI). 미 노동통계국 일정표로 확인했습니다.

• 미국 10월 소매판매: 13일로 적은 자료와 17일로 적은 자료가 함께 있어 날짜 미확정입니다.

• 18일(수) 새벽(현지 17일 장 마감 후): 엔비디아 분기 실적. 임시 CEO 체제의 첫 발표입니다.

• 현지 18일 공모가 확정, 19일 거래 시작 예정: 앤트로픽 상장(보도 기준, 변동 가능).

• 19일(목): 수능일로 국내 증시 정규장이 한 시간 늦춰진다고 보도됐습니다.

자료: 미 노동통계국(BLS) 발표 일정, Yahoo 시장 라이브, 경제 일정 사이트

다음에 확인할 세 가지

1. PPI와 10년물 금리: 오늘 밤 생산자물가가 소비자물가에 이어 또 예상을 넘는지, 10년물이 5.1%대에서 더 오르는지.

2. 엔비디아 이후의 반도체: 낙폭을 줄인 흐름이 이어지는지, 국내에서는 외국인이 삼성전자·SK하이닉스를 나흘째 사는지.

3. 유가와 환율: 브렌트 95달러대가 굳어지는지, 원·달러가 1,330원대 중반 위로 올라서는지.

이 글은 공개된 기사와 시장 집계를 바탕으로 정리한 정보 제공용이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 시간외 주가와 해외 환율 시세는 집계 시점에 따라 다르고, 일부 종목 등락률은 매체마다 차이가 있습니다.