[전략] 200일선 아래면 쉬어 가기, 정말 내 돈을 지켜줄까요?

2007-05-30 ~ 2026-11-06 (19년 5개월) · 시작 $10,000 · 거래비용 0.07%·슬리피지 0.05% · 사이트 백테스팅으로 계산

"200일선 깨지면 판다"는 말, 한 번쯤 들어보셨죠? 그런데 이 규칙, 정말 돈을 지켜줄까요? 나스닥을 그냥 들고 있을 때와 200일선 규칙을 지켰을 때를 직접 돌려서 비교해 봤습니다.

1. 200일선이 도대체 뭐야?

200일선은 최근 200거래일, 그러니까 대략 10개월 동안의 평균 가격인데요, 쉽게 말해 '요즘 평균 가격'이라고 보시면 됩니다. 규칙은 간단해요. 나스닥(QQQ)이 이 선 아래로 내려가면 전부 팔고 초단기 국채(BIL)로 쉬다가, 다시 올라오면 나스닥을 사는 겁니다.

2. 결과는요?

자, 확인해 볼까요? 같은 돈으로 시작해서 거래비용까지 빼고 계산한 결과입니다.

나스닥 그냥 보유: QQQ 100% · 리밸런싱 안 함

200일선 규칙: QQQ 100% · 리밸런싱 안 함 · QQQ가 200일선 아래로 내려가면 BIL 100%, 다시 올라오면 원래 비중

3. 낙폭은 반으로 줄었지만

그냥 들고 있었다면 고점에서 -53.40%까지 빠지는 구간을 버텨야 했습니다. 반 토막이 넘죠. 반면에 200일선 규칙은 -28.46%에 그쳤고, 가장 나빴던 2008년도 -41.73% 대신 -18.31%로 막았어요. 하락장에서 꿀잠 잘 수 있는 쪽은 규칙 쪽이죠?

그런데 최종 자산은 $162,183 대 $67,363로, 2.4배 차이가 납니다. 주가가 크게 빠졌다가 오를 때 200일선은 한참 늦게 따라 올라와서, 반등 초반을 놓치기 때문입니다. 큰 하락은 피했지만 그 대가로 수익도 덜 받은 셈이니, 이 규칙도 공짜는 아닙니다. 물론 이건 이 기간 하나의 결과라서 다른 기간에는 다르게 나올 수 있어요.

과거 결과이며 앞으로를 보장하지 않습니다. 사고팔라는 권유도 아닙니다. 아래 카드의 "같은 조건으로 다시 돌려보기"로 직접 확인해 보세요.