“개미는 결국 잃는다”는 말, 한 번쯤 들어 보셨죠? 실제로 많은 개인 투자자가 밤새 종목을 공부하고도 시장 평균만큼도 벌지 못합니다. 그렇다면 평범한 사람이 주식으로 돈을 버는 방법은 정말 없는 걸까요? 다행히 방법이 있습니다. 좋은 종목을 찾아 헤매는 대신 시장 전체를 사는 것인데요, 왜 그게 답이 되는지 오늘 하나씩
투투알못 엑시트약 4분수정 2026. 11. 2.
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“개미는 결국 잃는다”는 말, 한 번쯤 들어 보셨죠? 실제로 많은 개인 투자자가 밤새 종목을 공부하고도 시장 평균만큼도 벌지 못합니다. 그렇다면 평범한 사람이 주식으로 돈을 버는 방법은 정말 없는 걸까요?
다행히 방법이 있습니다. 좋은 종목을 찾아 헤매는 대신 시장 전체를 사는 것인데요, 왜 그게 답이 되는지 오늘 하나씩 살펴보겠습니다.
핵심만 먼저
개인 투자자의 상당수는 시장 지수보다 덜 법니다. 잦은 매매, 뒤늦은 추격 매수, 몰빵 투자가 주범입니다.
지수 전체를 사면 시장보다 더 벌 수는 없지만, 시장만큼은 확실히 법니다.
워런 버핏은 아내를 위한 유언으로 “S&P 500 인덱스 90%, 단기 국채 10%”를 남겼습니다.
버핏은 10년짜리 내기에서 저비용 인덱스 펀드 하나로 헤지펀드들을 이겼습니다.
개인 투자자는 돈을 벌었을까?
국내외 여러 연구와 증권사 분석을 보면, 개인 투자자의 상당수가 시장 지수보다 낮은 수익률을 냅니다. 주가가 크게 오른 2020년 코로나 장세에서도 코스피·코스닥 상승률을 넘어선 개인은 생각보다 많지 않았습니다. 시장이 그렇게 올랐는데도 말이죠.
원인은 대체로 비슷한데요, 자주 사고팔면서 비용이 쌓이고, 오를 대로 오른 종목을 뒤늦게 따라 사고, 몇 종목에 몰아서 투자하다 크게 잃습니다. 그렇다면 해결책은 의외로 단순합니다. 애초에 이런 실수를 할 필요가 없는 투자, 즉 주식시장 자체를 사는 것입니다.
주도주를 따라 사면 안 될까?
시대마다 ‘핫한’ 주도주가 있었습니다. 반도체, 바이오, 2차전지, AI처럼 한때 모두가 이야기하던 업종들이죠. 그런데 주도주는 대개 지나고 나서야 주도주였다는 걸 알게 됩니다. 뉴스에 나올 만큼 유명해졌을 때 사면 이미 많이 오른 뒤인 경우가 많고, 개인이 몰리는 종목일수록 변동성도 커서 작은 악재에도 크게 흔들립니다.
게다가 주도주는 돌고 돕니다. 그 교체 시점을 매번 정확히 맞혀 갈아타는 건 전문가에게도 어려운 일인데요, 그래서 개별 종목에 매달리기보다 시장 전체를 담는 편이 평범한 투자자에게는 훨씬 확실한 길입니다.
시장 전체를 사야 하는 이유
시장은 여러 종목을 시가총액 비중대로 묶은 지수(Index)입니다. 시장 전체를 사면 잘나가는 기업, 평범한 기업, 부진한 기업을 모두 담게 되죠. 부진한 기업 때문에 덜 오를 때도 있지만, 대신 다음 주도주를 놓쳐서 땅을 치고 후회할 일은 없습니다. 게다가 지수는 부진한 기업이 빠지고 성장하는 기업이 새로 들어오면서 알아서 갈아타기까지 해 줍니다.
워런 버핏도 같은 생각이었습니다. 2013년 주주 서한에서 자신이 세상을 떠난 뒤 아내를 위한 재산 운용 방법을 이렇게 밝혔거든요.
“현금의 10%는 단기 국채에, 90%는 아주 낮은 비용의 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하라.”
버핏의 아내는 전문 투자자가 아닙니다. 종목을 분석하거나 매매 타이밍을 잴 수 없는 사람에게 가장 좋은 방법은 S&P 500 같은 시장 전체를 사는 것이라고, 세계 최고의 투자자가 직접 인정한 셈입니다.
버핏과 헤지펀드의 10년 내기
워런 버핏(Warren Buffett)
버핏은 높은 수수료를 받는 헤지펀드를 비판하면서 “장기적으로 저비용 인덱스 펀드를 이기기 어렵다”고 말해 왔습니다. 그러자 헤지펀드 운용사 프로테제 파트너스가 도전장을 내밀었고, 두 사람은 2008년 1월부터 2017년 말까지 10년간 100만 달러를 건 내기를 했습니다.
버핏: S&P 500 인덱스 펀드
프로테제: 5개 헤지펀드 묶음
9년차(2016년 말)까지 연평균
약 7.1%
약 2.2%
10년 최종 연평균
약 8.5%
약 3% 안팎
결과는 어땠을까요? 2008년 금융위기 때문에 첫해에는 인덱스 펀드가 크게 졌지만, 결국 버핏이 압도적으로 이겼습니다. 상금은 자선단체에 기부됐고요. 높은 보수가 해마다 수익을 깎아 먹는 동안, 낮은 비용으로 시장을 그대로 따라간 쪽이 더 많이 남긴 겁니다.
평범한 투자자의 답: 시장 전체를 싸게, 오래
처음 질문으로 돌아가 보면, 평범한 사람이 주식으로 돈을 버는 방법은 분명히 있습니다. 프로 투자자도 시장을 꾸준히 이기기 어렵다면, 우리가 택할 수 있는 가장 확실한 방법은 시장 전체를 낮은 비용으로 사서 오래 들고 가는 것입니다.
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