주식 투자로 돈을 버는 방법은 싼 가격에 사서 비싸게 파는 시세차익도 있지만, 배당을 받는 방법도 있습니다. 배당을 받아서 현금처럼 써도 되지만, 먼 미래를 위해 재투자를 한다면 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 오늘은 배당 재투자의 효과에 대해 알아보도록 하겠습니다.
핵심만 먼저
SCHD를 11년 반 보유했을 때, 배당을 재투자하면 연평균 약 13.0%, 써 버리면 약 9.6%였습니다.
배당 재투자는 복리 효과를 키우는 가장 쉬운 방법입니다.
일반 계좌에서는 배당을 받을 때마다 세금이 떼여 재투자 효과가 줄어듭니다.
연금계좌·ISA에서는 세금 없이 배당 전액을 재투자할 수 있습니다.
배당주로 유명한 SCHD의 결과를 살펴보겠습니다. 백테스팅 기간은 2012년 1월부터 2023년 8월까지입니다.
배당을 재투자하였을 경우 처음 10,000 달러를 투자했다면 11년 뒤에는 41,099 달러가 되었습니다. 연평균 복리수익률인 CAGR은 12.98%네요.
전고점 대비 얼마나 하락하였는지를 나타내는 최대하락률 MDD는 2020년 코로나 때 기록한 -21.54%입니다. 이 정도 성적이면 준수한 편이네요.
이번에는 배당 재투자를 안 한 결과를 살펴보겠습니다. 10,000 달러를 투자했다면 11년 후 28,000 달러가 됩니다. CAGR은 9.59%네요. 배당 재투자를 했을 경우 12.98% 였었는데, 배당금을 홀랑 써버리니 수익률이 많이 떨어집니다.
다만 MDD의 경우 재투자는 -21.54%, 투자 안 했을 경우는 -22.34%로 큰 차이가 없는 것이 그나마 다행입니다.
사람이 태어나서 피할 수 없는 2가지 일이 무엇인지 아십니까? 바로 죽음과 세금입니다. 우리는 투자를 하면서 세금을 항상 내야 하며, 특히 배당금의 경우 한국은 15.4%, 미국 직투는 15% 배당소득세를 내야 합니다.
위 배당 재투자 수익률 그래프는 세금을 고려하지 않은 그래프입니다. 결국 현실에서 일반계좌에서 투자하게 된다면 위 수익률보다 결과가 안 좋을 것입니다. 배당소득세를 낸 나머지 돈만을 재투자할 수 있으니까요. 그렇다면 이 배당소득세라는 세금을 안 내고 모두 투자할 방법이 없을까요?
정답은 연금계좌 및 절세계좌에서 배당투자를 하는 것입니다. 연금저축펀드, IRP, ISA와 같은 계좌에서 투자하게 된다면, 배당을 받을 때 원천징수되는 배당소득세를 안 내고 배당금을 온전히 다 받을 수 있습니다.
물론 나중에 돈을 찾을 때 어느 정도 세금을 내야 하지만, 돈을 출금하기 전까지는 세금 한 푼 안 내고 모두 복리로 굴릴 수 있기 때문에 꼭 해당 계좌를 활용해 보시기 바랍니다.
오늘은 배당금을 재투자하였을 경우와 하지 않았을 경우의 결과를 살펴보았습니다. 역시 배당금을 재투자하였을 때 결과가 더 좋았습니다. 그리고 배당투자를 할 때 연금계좌 및 절세계좌에서 투자해야 좀 더 세금적인 측면에서 좋다는 것도 살펴보았습니다. 여러분들도 해당 계좌를 활용하셔서 배당 재투자로 좋은 결과 얻으셨으면 좋겠습니다. 성투를 기원합니다.
이 글은 투자 개념을 설명하기 위한 정보이며, 특정 상품의 매수나 매도를 권유하지 않습니다. 과거 수익률은 미래 결과를 보장하지 않습니다.
조건을 바꾸며 내 투자 방식에 맞는지 살펴보세요.
