개미 투자자는 항상 돈을 잃고 기관이나 외국인의 희생양이 된다고 합니다. 정말 개미 투자자가 돈을 버는 방법은 없을까요? 오늘은 개미투자자가 기관과 외국인을 이길 수 있는 인덱스펀드 투자에 대해 알아보도록 하겠습니다.
1. 개미는 돈을 벌었을까?
평범한 개인 투자자가 주식으로 돈을 벌 수 있을까요? 모 증권사의 통계치에 의하면 개인 투자자의 90%가 넘는 대부분의 사람들의 수익률은 마이너스라고 합니다. 모든 자산이 폭등하던 지난 2020년 코로나 시장상황에서 개미들은 돈을 벌었다고 생각했겠지만 코스피나 코스닥 상승률보다 더 번 사람은 드물었습니다. 결국 개인 투자자는 주식에서 돈을 벌기는 매우 어렵다는 결론이 나옵니다.
투자를 하지 않고는 자산을 불릴 수 없는 이 시대에 정녕 방법은 없는 것일까요? 그렇지 않습니다. 개인 투자자가 주식 시장에서 돈을 버는 가장 확실한 방법이 하나 있습니다. 그것은 바로 ‘주식 시장’ 자체에 투자를 하면 됩니다.
2. 주도주 매수? 글쎄…
일반적으로 각 시대마다 이른바 ‘핫’한 주도주들이 있어왔습니다. 시총 1위 기업일 수도 있고 에너지 기업, 반도체 기업, IT기업, 바이오 기업, 2차 전지 기업 등등 매우 많습니다. 하지만 그 핫한 기업에 투자해서 돈을 번 사람들은 누구였을까요? 그리고 이 기업들은 영원히 핫했을까요? 그렇지 않습니다.
주도주들은 지나고 나야 주도주인줄 알게 되며, 그때 주식을 매수하면 대부분 끝물인 경우가 많습니다. 운 좋으면 끝물이 아닐 수도 있지만 대부분 끝물입니다. 재수 없으면 갑작스러운 시장의 급락으로 손실을 보는 경우도 많으며, 특히 개인투자자들이 주목하는 종목들은 변동성이 심해서 많은 스트레스를 받기도 합니다.
시장의 주도주들은 사이클이 있으며 그 사이클에 맞추어 종목들은 물갈이됩니다. 그 물갈이되는 타이밍에 맞추어서 개인들은 사고 팔수 있을까요? 쉽지 않습니다. 그래서 우리는 이런 ‘개별 종목’들에 매몰되지 말고 시장 전체를 사야 하며, 이렇게 하면 주식시장 평균보다 더 벌 수는 없지만, 주식시장만큼은 벌게 됩니다.
3. 시장(Market)을 매수해야 하는 이유
시장(Market)이란 무엇일까요? 여러 종목들이 가치에 따라 모여서 이루어진 하나의 ‘지수(Index)’입니다. 그러므로 시장 전체를 사게 된다면 잘난 놈, 그저 그런 놈, 못난 놈을 모두 사게 되는 꼴이죠.
그래서 종종 못난 놈 때문에 오르지 못하는 일도 있지만, 잘 나가는 녀석 못 사서 땅을 치며 후회할 일도 없습니다. 곧 주식 시장 전체의 흐름을 오롯이 타게 되며 시장의 수익과 손실에서 소외되는 일이 없습니다.
투자의 귀재라고 전해지는 미국의 투자자 워런 버핏(Warren Buffett)은 아내에게 다음과 같은 말을 했습니다.
“내가 죽으면 남은 재산의 90%는 S&P500 지수에 투자하고 나머지 10%는 미국 국채를 매입해라.”
워런 버핏의 아내는 투자자가 아닌 우리와 같은 일반인입니다. 그녀는 버핏과 같이 개별종목을 선별하고 옥석을 가리고 가치를 평가하고 매수 매도 타이밍을 잴 수 없는 우리와 같은 사람입니다. 이런 사람이 투자를 한다면 가장 좋은 방법이 바로 주식 시장 전체를 사는 것임을 버핏은 알고 있었던 것입니다.
4. 버핏과 헷지펀드와의 내기
버핏은 또 2007년 경 이런 내기를 한 것으로도 유명합니다. 바로 헷지펀드들의 과도한 수수료를 비판하면서 동시에 그들은 장기적으로 저비용의 인덱스 펀드를 이기지 못할 것이라고 주장하였습니다. 그리고 만약 인덱스 펀드를 이길 수 있는 헷지펀드가 있다면 도전하라고 하였죠. 참고로 헷지펀드는 엄청난 수수료를 받으면서 고수익을 얻을 것으로 기대되는 펀드를 의미합니다.
결국 버핏의 제안에 ‘프로테제 파트너스’라는 한 헷지펀드가 도전을 하였고 100만 달러를 건 내기를 하였습니다. 10년 뒤 결과는 어떻게 되었을까요? 버핏이 고른 저비용의 인덱스 펀드는 연평균 복리 수익률(CAGR) 7.1%를 기록하였지만 헷지펀드는 겨우 2.2%에 그쳤습니다. 버핏의 완벽한 승리였죠.
5. 인덱스 펀드를 매수하자!
결국 프로 투자자들도 시장수익을 “장기적으로 꾸준하게” 이기기는 절대 쉽지 않다는 것을 알 수 있습니다. 그럼 여기까지 읽으신 분들은 주식 시장 전체를 사는 투자를 하고 싶다는 생각이 들 텐데 구체적으로 어떻게 해야 할까요?
바로 인덱스 펀드를 사면 됩니다. “인덱스 펀드? 그게 뭐지?”라는 의문이 드시죠? 자세한 이야기는 다음 포스팅에 이어서 하겠습니다! 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.