해외주식 양도소득세 계산: 선입선출법 vs 이동평균법, 무엇이 다르고 누구에게 유리할까

해외주식을 팔아 이익이 나면 양도소득세를 냅니다. 그런데 같은 주식을 여러 번 나눠 샀다가 일부만 팔면, “얼마에 산 주식을 판 것으로 볼 것인가”에 따라 올해 세금이 달라지는데요, 이걸 정하는 대표적인 방법이 선입선출법과 이동평균법입니다. 이름부터 어렵죠? 그럼 둘 중 어느 쪽이 나에게 유리할까요? 오늘 예시로 쉽게 계산해 보겠습니다.

핵심만 먼저

• 해외주식은 1년 순이익에서 250만 원을 빼고 22%를 냅니다.

• 선입선출법: 먼저 산 주식부터 판 것으로 계산

• 이동평균법: 평균 매입 단가로 판 것으로 계산

• 값이 오르는 동안 나눠 샀다면 선입선출법이 올해 세금을 더 크게 만듭니다. 다만 모두 팔고 나면 총이익은 같아서, 주로 세금을 내는 시점이 달라집니다.

• 증권사마다 기본 계산 방식이 다를 수 있으니, 신고 전에 확인하세요.

해외주식 양도소득세 기본

해외주식은 1년(1월 1일~12월 31일) 동안 판 주식의 이익과 손실을 합친 뒤, 250만 원을 공제하고 남은 금액에 22%(지방소득세 포함)를 냅니다.

예를 들어 한 해 동안 해외주식으로 750만 원을 벌었다면 (750만 − 250만) × 22% = 110만 원을 냅니다.

선입선출법 vs 이동평균법

A 주식을 다음과 같이 샀다고 해 봅시다. 총 3,000만 원으로 30주를 샀습니다.

이후 주가가 100만 원일 때 10주를 팔았습니다.

선입선출법(FIFO, First-In First-Out)

먼저 산 주식을 먼저 판 것으로 봅니다. 그래서 50만 원에 산 10주를 판 것으로 계산합니다.

양도차익 = (100만 − 50만) × 10주 = 500만 원 → 세금 = (500만 − 250만) × 22% = 55만 원

이동평균법(Moving Average)

보유한 주식의 평균 매입 단가로 판 것으로 봅니다. 평균 단가는 3,000만 원 ÷ 30주 = 100만 원입니다.

양도차익 = (100만 − 100만) × 10주 = 0원 → 세금 = 0원

그럼 이동평균법이 무조건 유리할까?

올해만 보면 이동평균법이 55만 원 더 적습니다. 그럼 무조건 이동평균법이 이득일까요? 남은 20주를 보면 이야기가 달라집니다.

모두 팔고 나면 총차익은 같습니다. 방법에 따라 이익이 어느 해에 잡히느냐가 달라질 뿐입니다. 해외주식은 해마다 250만 원 공제가 있으므로, 이익을 여러 해에 고르게 나눠 잡을수록 전체 세금이 줄어듭니다. 그래서 어떤 방법이 유리한지는 매매 상황에 따라 다릅니다.

• 값이 오르는 동안 꾸준히 사 모으고 일부만 파는 경우: 이동평균법이 당장의 세금을 줄여 주는 경우가 많습니다.

• 올해 공제 250만 원을 다 쓰지 못했다면: 이익이 더 크게 잡히는 방식이 오히려 공제를 활용하는 데 도움이 될 수 있습니다.

증권사별 계산 방식

소득세법 시행령은 취득 시기가 분명하지 않을 때 먼저 산 것을 먼저 판 것으로 보는 선입선출을 원칙으로 합니다. 다만 증권사가 기업회계기준에 따라 해마다 계속 적용하는 이동평균법도 예외로 인정되어, 증권사마다 신고 대행 시 방식이 다릅니다. 납세자가 해마다 유리한 방식으로 바꿔 신고하는 것은 인정되지 않으니, 증권사가 산출한 방식을 일관되게 쓰는 것이 안전합니다. 원문 작성 당시(2025년 1월) 알려진 예는 다음과 같습니다.

※ 증권사 방식과 선택 가능 여부는 바뀔 수 있으니, 신고 전에 거래 증권사에 꼭 확인하세요.

여러 증권사에서 같은 종목을 거래했다면 각 증권사 자료를 합쳐 직접 신고해야 할 수 있으니, 계산 방식이 서로 다른지도 확인해야 합니다.

방식보다 중요한 것은 매년 250만 원 공제

그래서 어느 쪽이 유리했을까요? 선입선출법과 이동평균법은 결국 ‘얼마에 산 주식을 판 것으로 볼까’의 차이였습니다. 당장 올해 세금은 꽤 달라질 수 있지만, 다 팔고 나면 총차익은 같고 세금을 내는 시점만 달라지는 거죠. 그래서 어떤 방식이 무조건 낫다기보다는, 매년 250만 원 공제를 얼마나 잘 챙기느냐가 훨씬 중요합니다.

먼저 내 증권사가 어떤 방식으로 계산하는지 한번 확인해 두세요. 그리고 방식과 상관없이, 매년 250만 원 공제를 꾸준히 활용하는 것만 잊지 않으시면 됩니다.

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이 글은 세금 계산 방식을 설명하기 위한 일반 정보이며, 세법은 바뀔 수 있습니다. 개인 상황에 맞는 판단은 국세청 안내나 세무 전문가를 통해 확인하세요.