[11월 9일 미국장 마감] 유가 급락에 반도체 7% 반등, S&P 500 4월 이후 최대 상승…엔비디아는 홀로 약세

11월 10일(화) 오전 7시 무렵 작성 · 미국 지수는 11월 9일(현지) 정규장 종가, 국채금리·유가는 같은 날 뉴욕 마감 무렵 보도 수치 기준입니다.

유가가 5% 넘게 빠지자 미국 3대 지수가 2~3%대 동반 급등했습니다.

지난주 13% 가까이 무너졌던 반도체주에 저가 매수가 몰리면서 필라델피아 반도체지수가 6.86% 뛰었고, S&P 500은 4월 이후 가장 큰 하루 상승을 기록했습니다. 다만 엔비디아는 젠슨 황 CEO에 대한 이사회 조사 소식에 홀로 4%대 하락했고, 한국시간 오늘 밤 10시 30분 나오는 10월 CPI가 이번 반등이 이어질지를 가를 첫 관문입니다.

11월 9일 미국 주요 지수

CNBC에 따르면 다우는 중간선거 당일 종가를 다시 넘어섰지만, S&P 500과 나스닥은 아직 그 수준을 조금 밑돕니다. 일부 매체는 S&P 500 종가를 7,549.83(+2.34%)으로 전해 소수점 차이가 있습니다. 공포지수 VIX는 20 아래로 내려왔다는 집계가 있습니다.

자료: CNBC, 블록미디어, 서울신문 서울데이터랩, 한국경제TV

01. 유가 급락이 불을 붙인 안도 랠리

이날 반등의 출발점은 국제유가 급락이었습니다. 서부텍사스산원유(WTI)는 4.38% 내린 배럴당 86.85달러, 브렌트유는 5.85% 내린 92.57달러에 마감했습니다. 트럼프 대통령이 대화가 이어지는 동안에는 이란 공격을 재개할 가능성이 매우 낮다는 취지로 말했다는 보도가 나오면서 중동발 공급 불안이 한발 물러났다는 해석이 나왔습니다. 반면 루비오 국무장관은 이란의 요구를 강하게 비판해, 협상 자체는 여전히 멈춰 있는 상태입니다.

유가가 내리면 물가 부담이 줄고, 연준의 긴축 압력도 조금은 덜어질 수 있다는 기대가 생깁니다. 이 기대가 위험자산 전반으로 퍼지며 S&P 500 11개 업종 가운데 에너지(-0.3%)만 빼고 모두 올랐습니다. 산업재가 4.2%로 가장 강했고, 경기소비재 3.7%, 정보기술 3% 순이었습니다. 소형주 중심의 러셀2000 ETF도 3% 넘게 올라 상승이 대형 기술주에만 몰리지 않았다는 점도 눈에 띕니다. 에너지 업종은 최근 일주일 동안 8% 넘게 빠졌습니다.

자료: CNBC, 블록미디어, 외환닷컴(트럼프 발언 보도)

02. 반도체 저가 매수, 엔비디아만 예외

지난주 AI 데이터센터 규제 우려로 약 13% 급락했던 반도체 ETF(SOXX)가 하루 만에 7% 넘게 반등했습니다. 종목별로는 AMD +13.26%, 어플라이드머티어리얼즈 +11.37%, 브로드컴 +8.78%, 마이크론 +6.25%, ASML +6.21%, TSMC ADR +3.51%가 올랐습니다. AMD는 오펜하이머가 투자의견을 시장수익률 상회로 올리고 목표가 600달러를 제시한 것이 더해졌습니다.

반면 엔비디아는 4.27% 하락했습니다. 이사회가 젠슨 황 CEO와 미국 정보당국이 중국 스파이로 지목한 사업가의 관계를 조사한다는 소식이 나왔고, 황 CEO는 직원들에게 보낸 메일에서 해당 인물과의 관계를 인정했습니다. 회사 측은 그가 CEO직을 계속 맡을 뜻이 있다고 밝혔습니다. 거래대금이 800억 달러를 넘을 만큼 매물이 쏟아졌는데, 이는 업종 전반의 문제가 아니라 한 회사의 지배구조 문제로 시장이 구분해서 받아들였다는 뜻으로 읽힙니다. 대형 기술주는 메타 +5.12%, 테슬라 +5.54%, 아마존 +2.94%, 마이크로소프트 +2.75%, 애플 +2.43%로 고르게 올랐습니다.

자료: CNBC, 서울신문 서울데이터랩, 블록미디어

03. 금리는 오히려 올랐다, CPI 앞둔 경계

주식이 크게 올랐지만 채권시장은 긴장을 풀지 않았습니다. CNBC 기준 미국 10년물 국채금리는 4.876%로 1bp 넘게, 2년물은 4.561%로 3bp 넘게 올랐습니다. 정책 금리에 민감한 단기물이 더 오른 것은 10월 고용지표가 강하게 나온 뒤 연준의 12월 금리 인상 가능성을 시장이 계속 의식하고 있다는 뜻입니다. 에드워드존스의 브록 와이머는 연준이 물가 쪽에 무게를 두고 12월에 0.25%포인트 인상할 것으로 본다고 말했습니다.

반대로 달러는 유가 하락과 함께 약해졌습니다. 달러인덱스는 0.6% 내린 101.67 수준으로 전해졌고, 금 선물은 1.8% 올라 온스당 4,100달러 선을 되찾았습니다. 비트코인은 1% 안팎 내려 7만5천 달러 아래에 머물러 주식과 다른 흐름을 보였습니다. 일부 매체는 10년물 금리를 4.84% 안팎으로 전해 집계 시점에 따라 차이가 있습니다.

자료: CNBC(국채금리·연준 전망), 한국경제TV(달러·금·비트코인), FX엠파이어

04. 한국 투자자가 볼 포인트

어제 코스피는 장중 2% 넘게 오르다 0.81% 내린 5,018.85로 마감했고, 외국인은 7거래일 연속 순매도를 이어갔습니다. 삼성전자(+0.64%)와 SK하이닉스(+0.35%)는 강보합에 그쳤습니다. 그런데 밤사이 미국 반도체지수가 7% 가까이 오르고 마이크론·TSMC·장비주가 동반 강세를 보였다는 점은 오늘 국내 반도체 대형주에 우호적인 재료입니다. 관건은 외국인 매도가 8거래일째로 이어지느냐입니다. 어제도 기관 매수만으로는 지수 방향을 바꾸지 못했습니다.

환율도 숨통을 틔우는 쪽입니다. 원/달러 환율은 어제 주간 거래에서 9.5원 내린 1,347.1원에 마감했고, 밤사이 달러가 약해지면서 야간 거래에서도 1,340원 안팎까지 내려왔다는 보도가 있습니다. 다만 엔비디아 이슈는 국내 HBM 공급망과 엮여 있어, 조사 결과에 따라 변동성이 다시 커질 수 있다는 점은 남아 있습니다. 어제 크게 밀린 2차전지는 유가 하락만으로는 뚜렷한 반등 재료가 확인되지 않았습니다.

자료: 투알못 엑시트 11월 9일 국내장 마감 글, SBS·머니투데이(주간 환율), 한국경제TV(야간 환율)

전문가·기관 시각

• 인프라스트럭처캐피털어드바이저스의 제이 해트필드는 반도체 매도가 지나쳤지만 정책 위험을 반영한 만큼 일부는 타당했다고 보고, S&P 500이 연말까지 박스권에 머물 것으로 전망했습니다.

• 울프리서치의 크리스 세넥은 당분간 뉴스에 따라 움직이는 장이 이어질 것이며 주요 기술적 지지선을 지켜야 한다고 봤습니다.

• 씨티의 베아타 만테이는 포지션과 투자심리 부담을 이유로 미국·글로벌·유럽 기술주 의견을 중립으로 낮췄습니다.

• 웨드부시 계열의 댄 아이브스는 엔비디아 조사가 한동안 주가에 부담으로 남을 것이라고 평가했습니다.

자료: CNBC, 블록미디어

오늘 일정 (한국시간)

• 11월 10일(화) 밤 10시 30분: 미국 10월 소비자물가지수(CPI). 다우존스 집계 예상치는 전월 대비 헤드라인 +0.3%, 근원 +0.2%입니다.

• 11월 13일(금) 밤 10시 30분: 미국 10월 생산자물가지수(PPI).

• 이번 주 실적: 코어위브, 시스코, 어플라이드머티어리얼즈. 정확한 발표일은 자료마다 달라 미확정으로 둡니다.

자료: CNBC, 외환닷컴

다음에 확인할 세 가지

1. CPI 근원 물가가 예상치(+0.2%)를 넘는지, 그 뒤 2년물 금리와 달러가 어떻게 반응하는지

2. 외국인이 8거래일째 순매도를 이어가는지, 그리고 삼성전자·SK하이닉스가 미국 반도체 반등을 따라가는지

3. 유가가 80달러대를 지키는지와 엔비디아 이사회 조사의 후속 발표

이 글은 공개된 보도와 시장 자료를 바탕으로 정리한 정보 제공용이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 숫자는 매체·집계 시점에 따라 조금씩 다를 수 있습니다.