투자 정보 블로그

올웨더 포트폴리오 4편: ETF 하나로 투자하는 올웨더, RPAR

지금까지 올웨더의 원리와 이를 개인이 따라 하는 여러 포트폴리오를 살펴봤는데요, 솔직히 ETF 5~7개의 비중을 직접 맞추고 리밸런싱하는 일은 꽤 번거롭습니다. 그래서 등장한 게 이 모든 과정을 ETF 하나로 해결해 주는 RPAR입니다. 과연 ETF 하나로 사는 올웨더는 어땠을까요? 올웨더 시리즈 마지막 편에서 알아보겠습

올웨더 포트폴리오 3편: 김단테의 ETF 올웨더 구성과 백테스트, 장단점

앞에서 올웨더의 원리와 단순화 버전인 올시즌스 포트폴리오를 알아봤는데요, 이번에는 국내에서 아마 가장 유명한 버전일 겁니다. 금융 스타트업 든든의 창업자 김단테가 공개한, ETF로 구현한 올웨더 포트폴리오를 살펴보겠습니다. 💡 아래 구성은 김단테가 2020년까지 실제로 운용했다고 공개한 비중이며, 이후에는 이 비율대로

올웨더 포트폴리오 2편: 올시즌스 포트폴리오 구성, 백테스트 성과, 장단점

1편에서 본 브리지워터의 올웨더는 레버리지와 선물까지 쓰는 복잡한 전략이라, 개인이 그대로 따라 하기는 어렵습니다. 그래서 레이 달리오가 토니 로빈스의 책 『머니(Money: Master the Game)』에서 누구나 ETF 5개로 따라 할 수 있는 간단한 버전을 소개했는데요, 이게 바로 올시즌스 포트폴리오(All Sea

올웨더 포트폴리오 1편: 레이 달리오의 경제 4계절과 리스크 패리티

세계 최대 헤지펀드 브리지워터(Bridgewater)의 창업자 레이 달리오(Ray Dalio)는 이런 질문을 던졌습니다. “내가 없어도, 앞으로 어떤 경제 상황이 와도 가족의 재산을 지켜 줄 포트폴리오는 무엇일까?” 그가 내놓은 답이 바로 올웨더 포트폴리오(All Weather Portfolio)인데요, 이름 그대로 ‘어

영구 포트폴리오 전략 총정리: 구성 ETF, 백테스트 성과, 장단점

경기가 좋을 때도, 인플레이션이 올 때도, 불황이 닥쳐도 크게 무너지지 않는 포트폴리오가 있을까요? 미국의 투자 자문가 해리 브라운(Harry Browne)이 1980년대에 제안한 영구 포트폴리오(Permanent Portfolio)는 바로 이 질문에서 출발했습니다. 구성은 놀라울 만큼 단순한데요, 주식, 장기 국채, 금

60/40 포트폴리오란? 주식 60·채권 40 전략의 원리, 성과, 한계

돈의 40%를 수익률 낮은 채권에 넣으면 수익이 확 줄어들 것 같지 않으세요? 그런데 과거 미국 데이터를 보면 의외의 결과가 나옵니다. 주식 60%와 채권 40%를 섞은 포트폴리오는 주식 100%보다 연 수익률이 약 1%p 낮았을 뿐인데, 최대 낙폭은 거의 절반이었거든요. 이게 바로 수십 년 동안 연기금과 기관 투자자의

자산배분 전략이란? 정적 자산배분과 동적 자산배분의 차이와 대표 전략

투자를 시작하면 대부분 “어떤 종목을 살까”부터 고민하시죠? 그런데 장기 성과를 가장 크게 좌우하는 건 종목 선택보다 주식, 채권, 금 같은 자산을 어떤 비율로 나눠 담느냐인 경우가 많습니다. 이게 바로 자산배분인데요, 오늘은 자산배분이 무엇이고 어떤 방식들이 있는지 알아보겠습니다. 핵심만 먼저 자산배분은 서로 다르게 움

진정한 분산투자란? 종목·자산·전략·시점 분산 4가지 방법

삼성전자, SK하이닉스, LG전자를 샀다면 분산투자를 한 걸까요? 세 종목이니 나눠 담은 것 같지만, 사실 모두 전자·반도체 업종이라 함께 오르고 함께 떨어질 가능성이 큽니다. 이처럼 종목 수만 늘린다고 분산이 되는 건 아닌데요, 오늘은 서로 다르게 움직이는 것에 나누는 진짜 분산투자 방법 4가지를 알아보겠습니다. 핵심만