60/40 포트폴리오 전략

60/40 포트폴리오 전략은 주식 60%, 채권 40%에 투자하는 전략입니다. 얼핏 생각하면 주식에만 투자하는게 더 수익률이 좋아보입니다. 하지만 채권을 40%나 섞은 이 전략의 수익률이 주식 100%와 비슷하게 나온다면 믿으시겠나요? 그 이유가 무엇인지 자세히 알아보겠습니다. 1. 전략 개요 60/40 포트폴리오 전략은 주식이 하락할 때 발생하는 손해를 극복하기 위해 주식과 반대로 움직이는 채권을 포트폴리오에 섞는 전략입니다. 주식과 채권은 모두 장기적으로 우상향 … Read more

백테스트를 손쉽게 할 수 있는 사이트 소개

백테스트를 직접 하려면 매우 어려운데요, 이것을 쉽게 할 수 있도록 서비스 하는 사이트가 있습니다. 이번 시간에는 백테스트를 손쉽게 할 수 있는 사이트 5곳을 소개하고 장 단점을 비교해보도록 하겠습니다. 1. 포트폴리오 비주얼라이저 포트폴리오 비주얼라이저는가장 간단하게 백테스트를 할 수 있는 사이트입니다. 해외사이트이기 때문에 해외자산과 관련된 자료가 많으며, 주로 자산배분 백테스팅을 하기 좋습니다. 정적 자산배분은 물론이고 듀얼 모멘텀 등 … Read more

백테스트에 대해 알아보자!

백테스트(Back Test)란 글자 그대로 과거로 돌아가서(Back) 지금의 전략이 효과가 있는지 테스트해 보는 것입니다. 오늘은 이런 백테스트의 개념 및 주의 사항에 대해 알아보도록 하겠습니다. 1. 백테스트란 무엇일까? 여러분은 로또 1등 번호를 기억한 다음 과거로 돌아가고 싶은 적이 있으신가요? 아니면 대박 주식 정보를 가지고 과거에 돌아가서 커다란 수익을 얻는 상상을 해본 적이 있으신가요? 물론 현실에서는 불가능 하지만 … Read more

해외투자 해야 하는 이유 – 모국 투자 편향에서 벗어나자!

우리는 주식투자를 한다고 하면 보통 코스피나 코스닥 종목 중에서 무엇을 살지 고민하지 미국의 애플이나 구글같은 기업을 살 생각을 잘 안합니다. 이것을 ‘모국투자편향’이라고 하는데요, 이시간에는 모국투자편향에서 벗어나 해외투자를 해야 하는 이유에 대해 알아보도록 하겠습니다. 1. 모국투자편향이란? 대부분의 투자자들은 국내투자만 합니다. 그 이유는 익숙함과 친숙함 때문일 텐데요, 이것을 다른 말로 ‘모국투자편향(HB, 母國投資偏向)’이라고 합니다. 모국투자편향은 1~0까지 측정하는데 1에 … Read more

리밸런싱(Rebalancing)이란 무엇일까?

투자를 하다 보면 처음 투자를 시작할 때의 자산 간 비율이 시간이 지나면서 변동될 때가 있습니다. 이 상태를 가만히 두지 않고 처음 계획했던 비율로 다시 조정하는 것을 리밸런싱(Rebalancing)이라고 합니다. 리밸런싱은 투자 포트폴리오의 변동성을 줄여주고 추가 수익을 얻게 할 수도 있는 훌륭한 방법입니다. 오늘은 이 리밸런싱에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 리밸런싱(Rebalancing)이란? 리밸런싱 뜻은 말 그대로 균형(Balance)을 다시(Re) … Read more

자산배분 전략의 개념 – 정적 자산배분과 동적 자산배분

자산배분 전략이란 여러 자산군에 특정 비율로 나눠서 투자하는 것을 말합니다. 여기에는 정적 자산배분과 동적 자산배분이 있는데 이번 시간에는 이러한 자산배분 전략에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 1. 자산배분 전략이란? 자산배분 전략은 말 그대로 자산을 배분하는 전략입니다. 우리가 투자를 한다고 하면 주식 몇 종목을 매수하는 것만을 생각하지만 이제는 ETF의 활성화로 인해 투자 자산군 단위로 투자할 수 있게 되었습니다. 투자할 … Read more

주가 변동성 – 투자에서 변동성을 관리해야 하는 이유

꾸준히 오랫동안 투자를 하려면 변동성을 적당히 줄이는 것이 중요합니다. 변동성이 지나치게 커지면 크게 수익을 내기 좋을 것 같지만 실제로는 돈을 잃을 가능성이 크기 때문입니다. 오늘은 투자에서 변동성을 관리해야 하는 이유에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 1. 변동성(volatility)이란 무엇일까? 변동성이란 말 그대로 주가가 움직이는 정도라고 볼 수 있습니다. 이것은 주가가 올라가는 것을 의미하기도 하지만 주가가 하락하는 것 또한 … Read more

진정한 분산투자란 무엇일까?

우리는 분산 투자라고 하면 여러 종목을 사는 것으로만 생각합니다. 하지만 진정한 분산투자는 종목의 분산이 아니라 자산의 분산이 되어야 합니다. 오늘은 진정한 분산 투자란 무엇인지 알아보도록 하겠습니다. 1. 분산투자란 무엇인가? 분산투자란 영어로 ‘Diversification’으로, 한 곳에 몰빵 하는 투자가 아니라 여러 곳에 나눠서 투자한다는 뜻입니다. 일부 사람들은 ‘분산투자 하지 마라’면서 집중투자를 강조하지만 대부분의 사람들에게는 분산투자가 필요합니다. 그리고 … Read more

투자의 적! 최대손실률(MDD)에 대해 알아보자!

최대손실률(MDD, Max Draw Down)이란 전고점 대비 얼마나 하락하였는가를 나타내는 수치입니다. 흔히 이야기하는 ‘반토막’을 최대손실률로 표기하면 MDD 50%가 되겠죠. 오늘은 투자자의 가슴을 아프게 하지만 반드시 관리해야 하는 MDD에 대해서 알아보겠습니다. 1. MDD(Max Draw Down)란 무엇일까? MDD는 ‘최대손실률’을 의미하는 단어로 전고점에 대비해서 얼마나 하락하였는가를 나타내는 수치입니다. 일명 ‘스트레스 지수’라고도 표현되는 MDD는 투자자가 받는 고통의 수치로도 여겨집니다. 내 … Read more

세계의 다양한 주가 지수 2편(중국, 일본, 유럽, MSCI)

지난 포스팅에서는 한국과 미국의 주가지수에 대해서 알아봤다면 오늘은 중국, 일본, 유럽 그리고 MSCI Index 등과 같은 다양한 주가지수에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 1. 중국 1) 상해종합지수(SSE) 중국 본토의 상해(상하이, 上海) 거래소에 상장되어 있는 주식들을 기초로 산출한 지수입니다. 상해 거래소는 세계 4위 규모의 중국 대표 증권거래소로, 중국의 국영기업을 비롯한 주요 기업들이 이곳에 상장되어 있습니다. 우리나라의 KOSPI와 비슷하다고 … Read more