투자 초보 탈출
투자를 하다 보면 단리, 복리, CAGR에 대해서 많이 듣게 됩니다. 오늘은 투자에서 말하는 단리, 복리, CAGR이 무엇인지, 그리고 어떻게 해석해야 하는지에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 단리, 복리, CAGR이란? 1) 단리(單利, Simple Interest) 단리는 원금에 대해서만 이자를 주는 경우를 말합니다. 예를 들어 은행에 1,000만 원짜리 예금을 금리 5%에 3년간 가입했다고 해봅시다. 매년 5% 이자인 50만 원을 … Read more
지난 포스팅에서는 채권의 대략적인 개념에 대해서 알아보았습니다. 이번 시간에는 채권 가격과 금리의 관계, 채권 만기와 듀레이션의 개념, 그리고 주식과 채권과의 관계에 대해서 상세하게 알아보도록 하겠습니다. 1. 채권 가격과 금리의 관계 채권에 대해서 공부하다 보면 ‘채권의 금리가 올라가면 채권 가격은 내려간다’라는 내용이 이해가 잘 안 됩니다. 상식적으로 채권을 매수한 사람에게 이자를 더 준다는데 채권 가격이 내려간다는 … Read more
주식 투자를 잘하기 위해서는 주식을 잘 아는 것도 중요하지만 이것과 관계된 다양한 자산군의 성질까지 알아두면 투자에 도움이 됩니다. 오늘은 주식의 영혼의 짝꿍인 채권의 개념, 종류, 신용도, 스프레드에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 채권이란 무엇일까? 1) 채권의 개념 채권은 다른 사람에게 돈을 빌린 다음에 언제까지 갚겠다는 내용을 써 놓은 문서입니다. 예를 들어 철수가 영희에게 돈 100만 … Read more
지난 시간까지는 올웨더의 개념, 그리고 올웨더를 구현한 다양한 포트폴리오에 대해 알아보았습니다. 이번 시간에는 일반인도 올웨더에 투자하게 만든다는 정신으로 구현된 ETF인 RPAR에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. RPAR은 왜 만들어졌을까? 지난 시간까지 여러 가지 올웨더 전략에 대해 설명을 하였습니다. 여기까지 읽었다면 “그냥 브릿지워터에서 운용하는 올웨더 포트폴리오에 투자하지 무엇하러 전략을 구현하려고 애쓰나?”라고 생각할지도 모르겠습니다. 하지만 브릿지워터는 개인 투자자의 돈은 더 이상 … Read more
지난 시간에는 올웨더 포트폴리오의 개념과 올시즌스 포트폴리오에 대해 알아보았습니다. 이번 시간에는 김단테님이 공개한 ETF로 구현한 올웨더 포트폴리오 전략에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 1. 포트폴리오 구성 금융 스타트업 ‘든든’을 창업한 김단테님이 구성한 포트폴리오입니다. 2020년까지 실제로 운영한 포트폴리오 구성이며 현제는 이 비율대로 운영하지 않는다고 김단테님이 공지했습니다. 여러분은 이렇게도 구성하는구나라고 참고하시면 되겠습니다. 올웨더 포트폴리오는 분산투자를 지향하기 때문에 한 국가를 담는 것보다는 다양한 국가의 … Read more
지난 포스팅에서는 올웨더 포트폴리오의 개념에 대해서 자세히 알아보았습니다. 올웨더는 일반인이 운영하기엔 어려운 전략이기에 레이 달리오는 일반 대중을 위한 쉬운 버전의 올웨더를 토니 로빈스의 ‘머니’라는 책에서 올시즌스 포트폴리오(All Seasons Portfolio)라고 공개했습니다. 오늘은 올웨더 포트폴리오의 대중화 버전인 올시즌스 포트폴리오가 무엇인지 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 포트폴리오 구성 레이 달리오는 올웨더 포트폴리오를 구성할 때 가장 중요하게 생각하는 것이 첫 … Read more
‘올웨더 포트폴리오(All Weather Portfolio)’는 브릿지워터(Bridge Water)의 레이 달리오(Ray Dalio)가 만든 전략입니다. 레이 달리오는 경제에도 4계절이 있으며 각각의 계절에 동등한 리스크를 배분하여 포트폴리오를 구성해야 한다는 생각으로 이 전략을 구성하였습니다. 오늘부터 올웨더 시리즈를 통해 올웨더 포트폴리오에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 올웨더의 탄생 올웨더 포트폴리오는 레이 달리오가 자신이 죽은 후 남겨질 가족들을 위해 고안해 낸 전략입니다.(그의 저서 ‘원칙’에 … Read more
영구 포트폴리오(Permanent Portfolio)는 60/40 포트폴리오에 금과 현금을 섞은 전략입니다. 주식, 채권, 금, 현금에 각각 25%씩 균등하게 분배하는 이 전략은 60/40보다 더 적은 변동성과 안정적인 수익을 자랑하는데요, 오늘은 이러한 영구 포트폴리오 전략에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 전략 소개 영구 포트폴리오 전략에 투입되는 자산은 주식, 채권(장기 국채), 금, 현금(예금 또는 단기 국채) 총 4개입니다. 자신의 자산을 4등분해서 각각 25%씩 … Read more
60/40 포트폴리오 전략은 주식 60%, 채권 40%에 투자하는 전략입니다. 얼핏 생각하면 주식에만 투자하는게 더 수익률이 좋아보입니다. 하지만 채권을 40%나 섞은 이 전략의 수익률이 주식 100%와 비슷하게 나온다면 믿으시겠나요? 그 이유가 무엇인지 자세히 알아보겠습니다. 1. 전략 개요 60/40 포트폴리오 전략은 주식이 하락할 때 발생하는 손해를 극복하기 위해 주식과 반대로 움직이는 채권을 포트폴리오에 섞는 전략입니다. 주식과 채권은 모두 장기적으로 우상향 … Read more
백테스트를 직접 하려면 매우 어려운데요, 이것을 쉽게 할 수 있도록 서비스 하는 사이트가 있습니다. 이번 시간에는 백테스트를 손쉽게 할 수 있는 사이트 6곳을 소개하고 장 단점을 비교해보도록 하겠습니다. 1. 백테스트킹 백테스트킹은 미국주식과 한국주식을 동시에 백테스트 할 수 있는 사이트입니다. 다른 사이트 들은 대부분 월봉 자료를 사용하기 때문에 결과가 덜 정확하지만, 백테스트킹은 일봉 데이터를 사용하기 때문에 … Read more