투자 기본 개념

투자를 하다 보면 단리, 복리, CAGR에 대해서 많이 듣게 됩니다. 오늘은 투자에서 말하는 단리, 복리, CAGR이 무엇인지, 그리고 어떻게 해석해야 하는지에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 단리, 복리, CAGR이란? 1) 단리(單利, Simple Interest) 단리는 원금에 대해서만 이자를 주는 경우를 말합니다. 예를 들어 은행에 1,000만 원짜리 예금을 금리 5%에 3년간 가입했다고 해봅시다. 매년 5% 이자인 50만 원을 … Read more

백테스트를 직접 하려면 매우 어려운데요, 이것을 쉽게 할 수 있도록 서비스 하는 사이트가 있습니다. 이번 시간에는 백테스트를 손쉽게 할 수 있는 사이트 6곳을 소개하고 장 단점을 비교해보도록 하겠습니다. 1. 포트폴리오 비주얼라이저 포트폴리오 비주얼라이저는가장 간단하게 백테스트를 할 수 있는 사이트입니다. 해외사이트이기 때문에 해외자산과 관련된 자료가 많으며, 주로 자산배분 백테스팅을 하기 좋습니다. 정적 자산배분은 물론이고 듀얼 모멘텀 등 … Read more

백테스트(Back Test)란 글자 그대로 과거로 돌아가서(Back) 지금의 전략이 효과가 있는지 테스트해 보는 것입니다. 오늘은 이런 백테스트의 개념 및 주의 사항에 대해 알아보도록 하겠습니다. 1. 백테스트란 무엇일까? 여러분은 로또 1등 번호를 기억한 다음 과거로 돌아가고 싶은 적이 있으신가요? 아니면 대박 주식 정보를 가지고 과거에 돌아가서 커다란 수익을 얻는 상상을 해본 적이 있으신가요? 물론 현실에서는 불가능 하지만 … Read more

우리는 주식투자를 한다고 하면 보통 코스피나 코스닥 종목 중에서 무엇을 살지 고민하지 미국의 애플이나 구글같은 기업을 살 생각을 잘 안합니다. 이것을 ‘모국투자편향’이라고 하는데요, 이시간에는 모국투자편향에서 벗어나 해외투자를 해야 하는 이유에 대해 알아보도록 하겠습니다. 1. 모국투자편향이란? 대부분의 투자자들은 국내투자만 합니다. 그 이유는 익숙함과 친숙함 때문일 텐데요, 이것을 다른 말로 ‘모국투자편향(HB, 母國投資偏向)’이라고 합니다. 모국투자편향은 1~0까지 측정하는데 1에 … Read more

투자를 하다 보면 처음 투자를 시작할 때의 자산 간 비율이 시간이 지나면서 변동될 때가 있습니다. 이 상태를 가만히 두지 않고 처음 계획했던 비율로 다시 조정하는 것을 리밸런싱(Rebalancing)이라고 합니다. 리밸런싱은 투자 포트폴리오의 변동성을 줄여주고 추가 수익을 얻게 할 수도 있는 훌륭한 방법입니다. 오늘은 이 리밸런싱에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 1. 리밸런싱(Rebalancing)이란? 리밸런싱 뜻은 말 그대로 균형(Balance)을 다시(Re) … Read more

꾸준히 오랫동안 투자를 하려면 변동성을 적당히 줄이는 것이 중요합니다. 변동성이 지나치게 커지면 크게 수익을 내기 좋을 것 같지만 실제로는 돈을 잃을 가능성이 크기 때문입니다. 오늘은 투자에서 변동성을 관리해야 하는 이유에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 1. 변동성(volatility)이란 무엇일까? 변동성이란 말 그대로 주가가 움직이는 정도라고 볼 수 있습니다. 이것은 주가가 올라가는 것을 의미하기도 하지만 주가가 하락하는 것 또한 … Read more

최대손실률(MDD, Max Draw Down)이란 전고점 대비 얼마나 하락하였는가를 나타내는 수치입니다. 흔히 이야기하는 ‘반토막’을 최대손실률로 표기하면 MDD 50%가 되겠죠. 오늘은 투자자의 가슴을 아프게 하지만 반드시 관리해야 하는 MDD에 대해서 알아보겠습니다. 1. MDD(Max Draw Down)란 무엇일까? MDD는 ‘최대손실률’을 의미하는 단어로 전고점에 대비해서 얼마나 하락하였는가를 나타내는 수치입니다. 일명 ‘스트레스 지수’라고도 표현되는 MDD는 투자자가 받는 고통의 수치로도 여겨집니다. 내 … Read more

지난 포스팅에서는 한국과 미국의 주가지수에 대해서 알아봤다면 오늘은 중국, 일본, 유럽 그리고 MSCI Index 등과 같은 다양한 주가지수에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 1. 중국 1) 상해종합지수(SSE) 중국 본토의 상해(상하이, 上海) 거래소에 상장되어 있는 주식들을 기초로 산출한 지수입니다. 상해 거래소는 세계 4위 규모의 중국 대표 증권거래소로, 중국의 국영기업을 비롯한 주요 기업들이 이곳에 상장되어 있습니다. 우리나라의 KOSPI와 비슷하다고 … Read more

주가 지수하면 우리에겐 KOSPI나 KOSDAQ이 가장 익숙할 텐데요, 전 세계에는 국가의 수만큼 다양한 주가 지수가 있습니다. 특히 아침 뉴스를 틀면 단골로 나오는 ‘다우 지수’, ‘나스닥 지수’, ‘S&P500 지수’와 같은 미국 뉴욕 증시의 3대 지수를 비롯하여 일본과, 중국, 유럽 증시, 그리고 우리나라 투자자의 초미의 관심사인 MSCI 선진국 지수까지 다양한데요, 오늘은 우선 한국과 미국에 대해서 알아보도록 하겠습니다. … Read more

주식시장은 무엇이며 시장 수익률은 무엇일까요? 그리고 우리와 같은 개인 투자자들은 시장 수익률을 지속적으로 이길 수 있을까요? 또 프로 투자자들은 과연 시장 수익률을 이길 수 있을지 자세하게 알아보도록 하겠습니다. 1. 벤치마크 역할을 하는 시장수익률 여러분들은 종목을 고르고 투자하는 이유가 무엇인가요? 바로 많은 수익을 얻기 위해서입니다. 그러면 얼마를 벌어야 많이 벌었다고 할 수 있을까요? 100만원? 1000만원? 아니면 … Read more